रेगटेक – विनियामक प्रौद्योगिकी

"रेगटेक" जिसे "नया फिनटेक" कहा जाता है, पूरी तरह से गुमनामी से उभरकर प्रमुखता में आ गया है। रेगटेक काफी हद तक वैसा ही है जैसा कि टिन पर लिखा है (बहुत सरल लगने के जोखिम के साथ)। यह विनियामक आवश्यकताओं की पूर्ति को सक्षम करने के लिए नई तकनीक का उपयोग है। तकनीक और विनियमन का यह मिलन कोई नई बात नहीं है। लेकिन विनियमन के स्तर में वृद्धि और डेटा और रिपोर्टिंग पर ध्यान बढ़ने के साथ यह अधिक से अधिक महत्वपूर्ण होता जा रहा है।

रेगटेक में निवेश में वृद्धि का कारण यह है कि कम्पनियों को 2012 में लागू हुए विनियमन के बढ़ते स्तरों से निपटना पड़ रहा है। इनमें शामिल हैं, अपने ग्राहक को जानें, धन शोधन निरोधक, बेसल III, वित्तीय साधनों में दूसरा बाजार निर्देश (MiFID II), तथा दूसरा भुगतान सेवा निर्देश (PSD2)।

रेगटेक अवसर

कंपनियाँ अपने RegTech अनुप्रयोगों और प्रणालियों को बढ़ावा दे रही हैं ताकि वे और अधिक कर सकें। वे मौजूदा उपकरणों को ऐसे तरीकों से बेहतर बना रहे हैं जिससे डेटा प्रबंधन और स्वचालन में पर्याप्त प्रगति हो। ये सुधार एसेट मैनेजरों के बैक-ऑफिस कार्यों की पूरी श्रृंखला में अभूतपूर्व वृद्धि की सूचना दे रहे हैं - और साथ ही अधिक से अधिक मध्य-कार्यालय प्रक्रियाओं में भी।

विशेषज्ञ इस बात पर सहमत हैं कि रेगटेक ट्रेडिंग बुक की मौलिक समीक्षा (FRTB) में अच्छी भूमिका निभाएगा। यह विनियमन की चुनौतियों का प्रबंधन करने के लिए बेहतर तरीका खोजने में फर्मों की सहायता करेगा। रेगटेक अपने ग्राहक को जानें विनियामक रिपोर्टिंग (KYC) और सामान्य डेटा सुरक्षा विनियमन (GDPR) के लिए भी अनुमति दिखाता है।

जोखिम प्रबंधन और रेगटेक के संबंध में सर्वाधिक आशाजनक वर्तमान प्रौद्योगिकियां निम्नलिखित व्यापक श्रेणियों में आती हैं:

• डेटा एनालिटिक्स - पैटर्न का पता लगाने और व्यावसायिक अंतर्दृष्टि प्रदान करने के लिए असंरचित और संरचित डेटा के विशाल खंडों की जांच
• कृत्रिम बुद्धिमत्ता और संज्ञानात्मक कथन - मानव ज्ञान और अनुभव को पकड़ने और लागू करने की क्षमता
• मशीन लर्निंग - विशाल डेटा सेट की जांच से व्यावसायिक नियमों का निष्कर्षण।

रेगटेक चुनौतियां

उभरती हुई रेगटेक कंपनियों को डेटा प्रदाताओं द्वारा अनुपालन करने में अनिच्छा और बड़ी कंसल्टेंसी से प्रतिस्पर्धा जैसी चुनौतियों का सामना करना पड़ता है। कई रेगटेक कंपनियों की तेज़ गति से वृद्धि और यह तथ्य कि वे अधिक लागत प्रभावी, चुस्त हैं, और इस क्षेत्र में व्यापक रूप से फैल रहे नवाचार को अधिक आसानी से समायोजित और आगे बढ़ा सकती हैं, यह संभावना है कि वे इन चुनौतियों का सामना कर सकें।

नए समाधान और तकनीक अपनाने में बहुत सी बाधाएँ हैं क्योंकि डेटा की गोपनीयता विनियामक रिपोर्टिंग से ज़्यादा महत्वपूर्ण है। वित्तीय संस्थानों को किसी भी अनुपालन समाधान को अपनाने से पहले ग्राहकों के डेटा की गोपनीयता को बनाए रखने को प्राथमिकता देनी चाहिए। चुनौती यह सुनिश्चित करने में है कि विनियम गोपनीयता और सुरक्षा की रक्षा और प्रभावी डेटा उपयोग के बीच उचित संतुलन बनाए रखें।

विनियमनों का पदानुक्रम एक और चुनौती पेश करता है। विनियमन जटिल, विविध और बहु-विषयक हैं। कुछ विनियमन केवल राष्ट्रीय आवश्यकताओं पर लागू होते हैं। एक और चुनौती यह है कि नियामकों के बीच सही समाधानों और लागू किए जाने वाले मानकों पर स्पष्ट समाधान की कमी है। यह एक चुनौती है क्योंकि यह अनिश्चितता पैदा करता है।

बाजार अनुसंधान कैसे मदद कर सकता है

रेगटेक बाजार बहुत बड़ा है। बाजार अनुसंधान महत्वपूर्ण है क्योंकि वित्त उद्योग के खिलाड़ी कम डॉलर खर्च करके प्रौद्योगिकी से अधिक मूल्य प्राप्त करना चाहते हैं। बाजार शोधकर्ता उद्योग में नई प्रौद्योगिकियों की खोज कर सकते हैं जिन्हें बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों के विनियामक ढांचे पर लागू किया जा सकता है। वे देख सकते हैं कि कौन से रेगटेक समाधान अत्यधिक बोझ वाली फर्मों के लिए विनियामकों को आवश्यक डेटा प्रदान करने के लिए सबसे अच्छा साधन प्रदान करते हैं जो सभी के लिए तेज़, बेहतर, सुरक्षित और सस्ता है।

रेगटेक में आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस फिल्टर और डीप लर्निंग के माध्यम से वास्तविक समय की जानकारी देने की क्षमता है। यह क्षमता की निगरानी करता है और गड़बड़ियों का पहले ही पता लगा लेता है, बजाय इसके कि क्लाइंट को घटना के बाद कार्रवाई करनी पड़े। रेगटेक बाजार की क्षमता काफी है, लेकिन यह अभी भी अपने शुरुआती चरण में है और निवेश पर इसके रिटर्न को दिखाने के लिए कुछ ही दस्तावेजी केस स्टडी मौजूद हैं।

रेगटेक अब तक हासिल की गई उपलब्धियों पर आगे बढ़ना जारी रखेगा। यह वृद्धि वित्तीय सेवा उद्योग के भीतर और बाहर दोनों ही विनियमित कंपनियों की विशिष्ट आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए बनाए जा रहे नए उपकरणों से आएगी। यह कहना सुरक्षित है कि बीमा क्षेत्र पर विशेष ध्यान दिया जाएगा। मौजूदा वित्तीय संस्थानों और अगली पीढ़ी के प्रौद्योगिकी प्रदाताओं के बीच अधिक भागीदारी होगी, जो अधिक नवाचार के माहौल का समर्थन करेगी, जिससे अगले कुछ वर्षों में और भी अधिक वृद्धि होगी।