Ricerche di mercato sul private equity

La ricerca di mercato del private equity è una componente essenziale nell’arsenale degli investitori esperti che desiderano sovraperformare il mercato e realizzare le proprie aspirazioni finanziarie. Impegnandosi in una ricerca completa, i professionisti del private equity possono decodificare le complessità delle tendenze di mercato, delle dinamiche competitive e del potenziale di investimento. Ciò facilita un approccio più granulare alle strategie di investimento, garantendo che ogni mossa sia supportata da approfondimenti basati sui dati e dall’acume del settore.

Che cos'è la ricerca di mercato del private equity?

La ricerca di mercato del private equity prevede l’esame accurato dei settori, la valutazione delle prestazioni aziendali e la comprensione del comportamento dei consumatori per fornire alle società di private equity le informazioni utili necessarie per prendere decisioni informate. Ogni studio è realizzato per soddisfare le esigenze specifiche dei clienti di private equity che cercano approfondimenti oltre i dati di livello superficiale. La profondità dell’analisi nelle ricerche di mercato del private equity è rigorosa e spesso incorpora modelli finanziari avanzati, indagini di due diligence e previsioni di mercato.

Importanza delle ricerche di mercato del private equity

Le ricerche di mercato del private equity forniscono agli investitori una visione panoramica del panorama del mercato, consentendo loro di identificare sia i rischi che i benefici. Fornisce un approfondimento sui cicli industriali, sui cambiamenti normativi e sui progressi tecnologici, che possono influenzare drasticamente i risultati degli investimenti.

Inoltre, la ricerca di mercato del private equity promuove il pensiero strategico rivelando informazioni sul sentiment dei clienti, sulla forza del marchio e sul posizionamento competitivo. In ogni caso, questa ricerca presenta molteplici vantaggi per le imprese, tra cui:

• Posizionamento strategico: Le ricerche di mercato del private equity aiutano le aziende a posizionarsi strategicamente nel mercato. Comprendendo l’ambiente competitivo, le aziende possono elaborare strategie che sfruttano i propri punti di forza e proteggono dai venti contrari del settore.

• Due Diligence rafforzata: Una rigorosa ricerca di mercato è alla base del processo di due diligence, offrendo un’analisi granulare delle società target. Ciò include valutazioni della salute finanziaria, valutazioni del team di gestione e controllo dell’efficacia operativa, che nel loro insieme informano sulla fattibilità di un’acquisizione.

• Analisi delle tendenze del mercato: Stare al passo con le tendenze del mercato è fondamentale e la ricerca di mercato del private equity fornisce la lungimiranza necessaria per anticipare i cambiamenti nel comportamento dei consumatori, i cambiamenti normativi e i progressi tecnologici, garantendo che gli investimenti rimangano pertinenti e redditizi.

• Miglioramento operativo: Le informazioni acquisite dalle ricerche di mercato in corso possono guidare i miglioramenti operativi all'interno delle società in portafoglio. Identificare le aree di riduzione dei costi, aumento dei ricavi e ottimizzazione complessiva delle prestazioni è un vantaggio diretto degli sforzi sostenuti di ricerca di mercato.

• Formulazione della strategia di uscita: La ricerca di mercato del private equity svolge un ruolo significativo nella definizione delle strategie di uscita. Comprendere le condizioni del mercato e il panorama del potenziale acquirente consente di programmare le uscite per massimizzare i rendimenti e garantire una transizione graduale.

Chi utilizza le ricerche di mercato del private equity?

L’utilizzo della ricerca di mercato del private equity è diffuso e coinvolge diversi attori all’interno dell’ecosistema finanziario, ciascuno dei quali sfrutta le proprie intuizioni per servire funzioni diverse ma cruciali. 

• Società di private equity posizionarsi in prima linea tra coloro che utilizzano le ricerche di mercato del private equity. Si affidano ad esso per scoprire gemme nascoste nel mercato, condurre un'accurata due diligence e monitorare continuamente la performance delle società in portafoglio. 

• Società in portafoglio sono consumatori di ricerche di mercato di private equity. Grazie alle informazioni approfondite sul loro ambiente competitivo, sulle tendenze dei consumatori e sulle potenziali aree di crescita, queste aziende possono prendere decisioni strategiche per favorire l’espansione del business e l’efficienza operativa. 

• Banche d'investimento e società di consulenza utilizzare ricerche di mercato di private equity per consigliare accuratamente i propri clienti. Che si tratti di assistenza in fusioni e acquisizioni, raccolta di capitali o ristrutturazione, gli approfondimenti derivanti dalle ricerche di mercato garantiscono che la consulenza sia fondata sulla realtà e adattata alle attuali dinamiche di mercato.

• Da ultimo, fornitori di servizi, come studi legali, società di contabilità e consulenti, utilizzano ricerche di mercato di private equity per servire meglio i propri clienti di private equity. Comprendere il mercato li aiuta a fornire mofornire consulenza pertinente, strutturare accordi migliori e navigare in modo efficace nel panorama normativo.

Come vengono condotte le ricerche di mercato del private equity?

Il percorso di conduzione di ricerche di mercato sul private equity inizia in genere con la definizione del ambito e obiettivi dello studio. Questa fase è cruciale in quanto definisce la direzione della ricerca e garantisce che gli sforzi siano allineati con le esigenze specifiche della società di private equity o dei suoi stakeholder. 

• Ricerca primaria è una componente chiave, che prevede il coinvolgimento diretto con esperti del settore, concorrenti, clienti e talvolta anche con il management team dell'azienda target. Strumenti come sondaggi, interviste e focus group vengono utilizzati per raccogliere informazioni di prima mano che forniscano chiarezza sui sentimenti del mercato e sulle realtà operative.

• Ricerca secondaria integra questi sforzi, attingendo ai dati esistenti provenienti da una serie di fonti come rapporti di settore, rendiconti finanziari, articoli di notizie e database di mercato. Ciò aiuta a costruire una visione a livello macro del panorama industriale, del contesto normativo e • dinamiche competitive.

• Previsioni di mercato e analisi di scenari sono anche parte integrante della ricerca di mercato del private equity. Proiettando le tendenze future del mercato ed esaminando i potenziali risultati in vari scenari, i ricercatori possono consigliare la direzione strategica e prepararsi per gli imprevisti.

• Da ultimo, diligenza dovuta è condotto per garantire che non vi siano insidie nascoste o opportunità trascurate. Ciò comporta revisioni legali, controlli dei precedenti e approfondimenti in ogni aspetto delle operazioni della società target.

Ricerche di mercato sul private equity e ricerche di mercato tradizionali

La ricerca di mercato tradizionale è in genere focalizzata sulla comprensione dei comportamenti, delle preferenze e delle tendenze dei consumatori. Viene spesso utilizzato dalle aziende per informare lo sviluppo del prodotto, le strategie di marketing e le iniziative di vendita. D'altra parte, la ricerca di mercato del private equity: mira a informare le decisioni di investimento. L’attenzione si estende oltre le informazioni sui consumatori per includere un’analisi completa delle prestazioni finanziarie, delle dinamiche del settore, dei panorami competitivi e del potenziale di crescita e creazione di valore all’interno delle aziende.

Si tratta generalmente di un approccio più approfondito, con un focus più ristretto adattato agli interessi specifici degli investitori. Richiede una valutazione granulare della società target e del mercato in cui opera, spesso includendo modelli finanziari e previsioni su misura.

Principali attori del mercato del private equity

Il mercato del private equity è un’arena dinamica e sfaccettata in cui numerosi attori si contendono opportunità di investimento redditizie. Dalle aziende specializzate nello sfruttare le aziende per la crescita a quelle che si concentrano sul risanamento delle imprese sottoperformanti, l’ecosistema del private equity è vario e solido.

• Gruppo Blackstone: Essendo una delle società di investimento leader a livello mondiale, Blackstone vanta un vasto portafoglio in varie classi di attività. Con una reputazione per le operazioni astute e gli ottimi rendimenti, Blackstone è un peso massimo nel private equity, nel settore immobiliare, nelle soluzioni di hedge fund e nel credito.
• Il Gruppo Carlyle: Con un'ampia gamma di fondi e una propensione per investimenti diversificati, The Carlyle Group è riconosciuto per la sua profonda esperienza nel settore e l'impegno nei confronti della cittadinanza aziendale. 
• Bain Capitale: Bain Capital ha costruito la propria reputazione su un approccio consulenziale agli investimenti, sottolineando l'aggiunta di valore e la crescita a lungo termine. Opera in vari settori, tra cui private equity, venture capital, credito, public equity e immobiliare.
• Gestione globale dell’Apollo: Apollo è noto per il suo approccio controcorrente, concentrandosi sugli asset in difficoltà e sulle aziende che necessitano di un turnaround operativo. Impiega una filosofia di investimento paziente e orientata al valore e ha ampliato il proprio portafoglio per includere la gestione patrimoniale alternativa.

Opportunità nel mercato del private equity

Il mercato del private equity offre una miriade di opportunità per gli investitori che cercano di diversificare i propri portafogli e sfruttare il potenziale di rendimenti elevati – ed ecco alcune delle opportunità interessanti all’interno del mercato del private equity che stanno catturando l’attenzione degli investitori esperti:

• Espansione dei mercati emergenti: I mercati emergenti presentano una serie di opportunità per gli investitori di private equity disposti ad affrontare i rischi. Questi mercati offrono spesso un potenziale di crescita elevato grazie a dati demografici favorevoli, al crescente potere di spesa dei consumatori e allo sviluppo economico in corso.

• Distressed Assets e situazioni di turnaround: Le recessioni economiche e le perturbazioni del settore creano opportunità per le società di private equity di acquisire asset in difficoltà a prezzi scontati. Le aziende specializzate in turnaround operativi possono ricavare un valore significativo ristrutturando e rilanciando queste aziende.

• Beni di consumo e commercio elettronico: Lo spostamento delle abitudini dei consumatori verso lo shopping online e la preferenza per i marchi di nicchia ha aperto nuove opportunità di investimento nel settore dei beni di consumo e nelle piattaforme di e-commerce, che il private equity può sfruttare.

• Transazioni sul mercato secondario: Il mercato secondario del private equity offre agli investitori l’opportunità di ottenere liquidità e agli acquirenti di accedere agli interessi di private equity esistenti in punti di ingresso potenzialmente inferiori o in diverse fasi del ciclo di investimento.

• Co-investimenti e Joint Venture: I coinvestimenti con altre società di private equity o partner strategici consentono la condivisione di competenze, risorse e rischi, creando opportunità sinergiche per affrontare operazioni più ampie e complesse.

Il futuro del private equity

La fantastica ripresa del settore del private equity dopo la crisi finanziaria è stata notevole. Il settore è cresciuto – e continua a crescere – a un ritmo frenetico. Era alle corde solo dieci anni fa. Gli esperti del settore prevedono una crescita continua nel prossimo decennio. Prevedono inoltre che gli individui ricchi genereranno una notevole domanda di private equity.

Al momento, le società di private equity realizzano le operazioni più grandi negli Stati Uniti. Gli Stati Uniti rappresentano anche la loro più importante fonte di capitale. Negli Stati Uniti viene investito più capitale che in qualsiasi altra parte del mondo. Gli operatori del settore si aspettano che gli investimenti di private equity diventino molto più equilibrati. Le economie emergenti e sviluppate si divideranno la torta. Prevedono inoltre che le società di private equity uniranno le loro attività. Le aziende più grandi acquisteranno quelle più piccole e indipendenti.

Cosa rende attraente un target di private equity?

I seguenti fattori generalmente costituiscono un forte obiettivo di private equity.

• Forte generazione di Free Cash Flow (FCF).
• Ciclicità limitata del Free Cash Flow (FCF).
• Posizioni di mercato leader e difendibili
• Minacce esterne limitate
• Opportunita di crescita
• Opportunità di miglioramento dell’efficienza
• Requisiti di spesa in conto capitale bassi e requisiti di capitale circolante netto
• Solida base patrimoniale
• Team di gestione collaudato che può rimanere ed esibirsi
• Bilancio pulito
• Potenziale per la vendita immediata di asset
• Capacità di gestire l’attività in modo più efficace senza il controllo pubblico
• Strategia di uscita praticabile
• Prezzo di acquisto ragionevole

Perché la ricerca di mercato del private equity è importante

Le informazioni sono di gran lunga la risorsa più preziosa nei mercati finanziari. La ricerca di mercato è essenziale perché gli investitori fanno affidamento sulle informazioni raccolte. Queste informazioni li aiutano a decidere sugli investimenti. I trader hanno bisogno di dati per sapere se dovrebbero concludere un accordo. I finanziatori aziendali hanno bisogno di informazioni per valutare le aziende e prendere parte alle transazioni. 

I professionisti PE tendono a preferire utilizzare la minima quantità possibile del proprio denaro e generare il rendimento più elevato sul denaro investito.

Due sfide e opportunità comuni per le aziende PE sono:

1. Trovare le migliori aziende per LBO
2. Trovare modi per creare valore nelle aziende che acquistano

Forniamo interviste a esperti e Key Opinion Leader per aiutare i professionisti del PE sia nella ricerca di accordi che nel miglioramento delle aziende che acquistano.

Alcune società di private equity utilizzano un team di analisti per svolgere le proprie ricerche di mercato. Altri esternalizzano questo compito per semplificare le loro operazioni. Finché l’impresa PE può garantire la qualità delle proprie informazioni, l’outsourcing può essere vantaggioso.

Informazioni sulla ricerca e consulenza SIS FinTech

SIS FinTech Research and Consulting fornisce approfondimenti, dati, strategie e corporate intelligence per cogliere nuove opportunità. Noi forniamo:

• Gruppi di discussione
• Monitoraggio del settore
• Intelligenza del mercato
• Identificazione e analisi delle opportunità
• Test del prodotto
• Ricerca in negozio
• Interviste ai dirigenti B2B
• Analisi statistica
• Raccolta dati