FinTech-trends in 2020

Bij SIS FinTech Strategy Consulting onderzoeken we de wereldwijde trends die van invloed zijn op de toekomst van FinTech en financiële diensten. Dit zijn de belangrijkste trends om in de gaten te houden in 2020.

1. Digitale betalingen

FinTech is niet langer een Amerikaans verhaal. FinTech-financiering is nu groter in Azië dan in Noord-Amerika en Europa.

China is het beste digitale valutamodel ter wereld. Contant geld is grotendeels verdwenen uit China. WeChat en Ali Pay zijn $5,5 biljoen dollar waard. Omdat China creditcards heeft overgeslagen... nooit aangeslagen. Het is een cashless society.  Er is geen uitwisseling. Je hebt een eigen systeem gebouwd. Twee betalingssystemen die iedereen gebruikt. China staat enorme groei toe met beperkt toezicht. In 3 jaar tijd is er sprake geweest van massale adoptie. Het enige mechanisme om corruptie te ontmoedigen zonder $50k zonder goedkeuring, jaarlijkse limiet. Als je veel geld wilt verplaatsen, moet je goedkeuring krijgen.

In de VS heb je Visa, American Express of Mastercard, die de transactiehouders zijn. In China zijn Tencent en Alibaba de hele stack. In de VS hebben we 500 apps. In China zijn er veel minder apps. Klanten gaan naar 1 of 2 apps en doen daar alles.

FinTech-innovatie vindt plaats in Zuidoost-Azië. In India is er PayTM dat publieke fondsen gebruikt.  Thailand begon eerder met digitale betalingen, maar heeft nooit bereikt wat China heeft gedaan. Veel ervan is cultureel in Thailand, waar mensen rekeningen betalen via 7/11-winkels. 

2. Klantgerichtheid

Klantgerichtheid is een enorme trend. Banken worden nu meer dan ooit geconfronteerd met concurrentie van opkomende FinTech-startups en technologiebedrijven.

Bankieren is het derde meest bezochte type app, na Social Media en Weer. Enquêtes tonen aan dat een grote meerderheid van de millennials gelooft dat online bankieren beter is dan naar de bank gaan.

Verrassend genoeg zijn grote nationale banken meer klantgericht, gevolgd door regionale banken, banken in het algemeen en kredietverenigingen en lokale banken.

Klantgerichtheid betekent niet langer dat je je naam kent bij de lokale bank. Wat nu voor meer klanten van belang is, is dat de app werkt. Kleinere financiële instellingen kunnen lijden onder revolutionaire veranderingen in de behoeften van klanten. Minder mensen geven om menselijke interactie. Dus vinden er enorme verschuivingen plaats van kredietverenigingen naar de grootste nationale bank.

3. Technische vaardigheden domineren steeds meer de financiële dienstverlening

Een groot deel van de groei in Finance komt voort uit Technologie. De huidige zakelijke omgeving vereist steeds meer dat uw personeelsbestand wordt afgestemd op de nieuwe visie op wat klantgericht is. Getalenteerde professionals hebben steeds vaker een achtergrond in IT, Data Science, Programmeren en Algoritmen. Waar het nu om gaat, zijn echt goede data en User Experience (UX).

Face to Face-werknemers worden minder gebruikelijk op de arbeidsmarkt voor financiële dienstverlening. Analistenfuncties worden minder prominent. Topanalisten blijven misschien, maar analisten op lager niveau worden mogelijk steeds vaker vervangen door Robo-analisten. Robo Advisors stellen een specifiek aantal vragen en laten een eindig aantal beslissingen nemen op basis daarvan. Besluitvorming kan steeds meer afhankelijk zijn van Robo Advisors. 

Een aanzienlijk aantal banen in de bankwereld zal binnen de komende 5 jaar verloren gaan aan AI en automatisering. Dit verlies vindt plaats veel sneller dan het verlies in de maakindustrie. Veel sneller. Dit kan een echt maatschappelijk probleem zijn voor samenlevingen en overheden.

Computer Science majors zijn steeds populairder dan traditionele business degrees. Processing jobs zijn grotendeels verdwenen omdat er minder behoefte is aan handmatige check adjudicators.

Technologiebedrijven hebben steeds meer behoefte aan Net op tijd hiring. Dit staat in contrast met de traditionele lange hiring doorlooptijden. Recruitment in de financiële dienstverlening vereist minder planning vooraf. Dit komt doordat timing alles is, omdat bedrijven steeds meer technologiegedreven worden.

4. Het menselijke element in financiële dienstverlening

Waar is Face-To-Face van belang in de financiële dienstverlening van vandaag?Het zijn de banen die minder vatbaar zijn voor automatisering. Deze omvatten:

• M&A, waarbij een hoge mate van menselijke analyse en dealmaking een rol speelt
• Consultancy opdrachten
• Sommige kapitaalverwervingen op eigen vermogen vereisen storytelling, kwalitatieve analyse en relaties
• Productontwikkeling en productbeheer

Er zijn echter maar weinig functies die niet te maken hebben met aanzienlijke software- en digitale verstoring.

5. Evoluerende FinTech-ecosystemen en concurrentie

Ecosystemen evolueren in financiële diensten. Er zijn 3 hoofdgroepen in het ecosysteem:

• Banken
• Fintech-bedrijven 
• VC's

Er is sprake van toenemende ‘Co-opetition’, wat staat voor samenwerking en concurrentie, waarbij VC’s FinTech-bedrijven financieren die rechtstreeks met banken samenwerken.  

6. Veranderende strategische prioriteiten voor traditionele banken

Zelfs traditionele grote banken heroverwegen hun aannames en prioriteiten. Dit zijn de nieuwe strategische prioriteiten voor financiële instellingen:

• Klantgerichtheid
• Mobiel eerst
• Diep geïntegreerd
• Technologie van wereldklasse
• Frictieloze digitale ervaringen
• Lange termijn strategische focus op groei
• Gedisciplineerde strategie-uitvoering

7. Nieuwe opkomende kansen

Dit zijn enkele kansen die financiële dienstverleners overwegen:

• Groeiborden
• Startup Coaching
• Realtime betalingsschema's
• Ripple en Blockchain
• InsurTech, Wearables en HealthTech
• Microbetalingen
• AI, ML en NLP
• Robotische procesautomatisering (RPA) 
• API's (tussen financiële en technologische bedrijven)
• Consumentenbanken voor millennials zoals Marcus van Goldman Sachs en FINN van Chase

8. Compressie van kosten en digitale verstoring

De FinTechs schaffen de Fee-Based-modellen van vroeger af. Deze innovatie vindt vooral in Europa plaats met spelers als Revolut en N26.  Vroeger veranderden mensen bijna nooit van bankrekening. Gemiddeld veranderen ze elke 17 jaar. Meestal bij een scheiding, huwelijk of verhuizing. FinTech verandert dat.

9. Populaire FinTech-marktonderzoeksbenaderingen

• Het Kano-model
• NPS
• Klantinspanningsscore (CES)
• A/B-splittest