การวิจัยการควบรวมและการซื้อกิจการ

การวิจัยการควบรวมกิจการอาจเป็นกลยุทธ์สำคัญสำหรับการเติบโตและความได้เปรียบทางการแข่งขัน

หากคุณกำลังมองหาผู้สมัครที่มีศักยภาพในการควบรวมกิจการหรือซื้อกิจการ ไม่ใช่เรื่องง่ายด้วยเหตุผลหลายประการ

• เป้าหมายที่เป็นไปได้จำนวนมากอาจไม่รู้ว่าใครจะสนใจที่จะรวมเข้ากับหรือรับพวกเขา
• คนอื่นๆ ไม่เคยคิดเกี่ยวกับการทำงานร่วมกันของการควบรวมกิจการหรือตระหนักว่าพวกเขาคุ้มค่าที่จะได้มา
• สุดท้ายนี้ บริษัทที่ต้องการควบรวมกิจการหรือถูกซื้อกิจการอาจไม่ต้องการเปิดเผยข้อเท็จจริงดังกล่าวต่อสาธารณะ เนื่องจากอาจขัดขวางธุรกิจปัจจุบันของตนได้ ซึ่งแตกต่างจากพนักงานที่กระตือรือร้นที่จะหางานอื่น การใช้ดุลยพินิจและการรักษาความลับเป็นเรื่องปกติ

ธุรกิจต่างๆ จัดการกับความซับซ้อนของการควบรวมกิจการเพื่อความอยู่รอดและการเติบโตได้อย่างไร คำถามนี้เป็นการปูทางสำหรับการสำรวจโลกแห่งการวิจัยการควบรวมและซื้อกิจการ ซึ่งเป็นสาขาที่กลายเป็นเข็มทิศสำหรับการนำทางในน่านน้ำที่ปั่นป่วนของตลาดโลก

การวิจัยการควบรวมและการซื้อกิจการคืออะไร? 

การวิจัยการควบรวมและซื้อกิจการจะประเมินการทำงานร่วมกันที่เป็นไปได้ ระบุความเสี่ยง และประเมินสถานะทางการเงินและความเหมาะสมเชิงกลยุทธ์ของบริษัทเป้าหมาย งานวิจัยนี้เป็นรากฐานในการสร้างกลยุทธ์ที่ช่วยเพิ่มการสร้างมูลค่า เพื่อให้มั่นใจว่าเมื่อสองบริษัทรวมเป็นหนึ่งเดียว ผลลัพธ์ที่ได้จะยิ่งใหญ่กว่าผลรวมของส่วนต่างๆ การวิจัยการควบรวมและซื้อกิจการจะเผยให้เห็นถึงอัญมณีที่ซ่อนอยู่และธงสีแดงที่สามารถสร้างหรือทำลายความสำเร็จของการควบรวมกิจการได้ด้วยการเจาะลึกลงไปในความซับซ้อนของข้อตกลงที่คาดหวังแต่ละฉบับ

เหตุใดบริษัทต่างๆ จึงต้องดำเนินการวิจัยเรื่องการควบรวมกิจการ?

การวิจัยการควบรวมและซื้อกิจการให้ข้อมูลเชิงลึกอันล้ำค่าเกี่ยวกับสถานะทางการเงิน ประสิทธิภาพการดำเนินงาน และตำแหน่งทางการตลาดของบริษัทเป้าหมาย ช่วยให้ผู้ซื้อสามารถประเมินความเสี่ยงและโอกาสได้อย่างแม่นยำ 

นอกจากนี้ ในเศรษฐกิจโลกที่เชื่อมโยงถึงกันในปัจจุบัน การวิจัยการควบรวมและซื้อกิจการถือเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการระบุการทำงานร่วมกันที่เป็นไปได้และความเหมาะสมเชิงกลยุทธ์ระหว่างผู้ซื้อและเป้าหมาย ด้วยการดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างครอบคลุม ธุรกิจต่างๆ จะสามารถค้นพบโอกาสในการทำงานร่วมกันในกลุ่มผลิตภัณฑ์ ฐานลูกค้า การเข้าถึงทางภูมิศาสตร์ และความสามารถทางเทคโนโลยี การวิเคราะห์การทำงานร่วมกันนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการเพิ่มศักยภาพในการสร้างมูลค่าสูงสุดของการควบรวมกิจการ เพื่อให้มั่นใจว่ากิจการที่รวมกันจะมีค่ามากกว่าผลรวมของส่วนต่างๆ 

ท่ามกลางกลยุทธ์อื่นๆ การเติบโตโดยการควบรวมกิจการกับคู่แข่งเป็นวิธีการที่ยอดเยี่ยมในการหาลูกค้า เพิ่มส่วนแบ่งการตลาดและรายได้ ในขณะเดียวกันก็ลดค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายซ้ำซ้อนอื่นๆ การควบรวมกิจการกับซัพพลายเออร์จะมอบคุณประโยชน์ของการบูรณาการในแนวดิ่งพร้อมทั้งการขยายตลาดของคุณ นอกจากนี้ ต่อไปนี้เป็นเหตุผลบางประการที่บริษัทต่างๆ ดำเนินการควบรวมกิจการ

• การทำงานร่วมกัน- บริษัทสามารถรับรู้ถึงผลกำไรจากการประหยัดจากขนาดและการประหยัดจากขอบเขต แรงจูงใจประการหนึ่งคือบริษัทสามารถลดต้นทุนคงที่/หน่วยสำหรับผลิตภัณฑ์เดียวได้ ข้อดีอีกประการหนึ่งคือยอดรวมทั่วทั้งบริษัทลดลง

• การกระจายความเสี่ยง  บริษัทสามารถวางตำแหน่งตัวเองในผลิตภัณฑ์หรือตลาดที่มีการเติบโตสูงกว่าด้วย:

• • ผลิตภัณฑ์ใหม่ในตลาดปัจจุบัน
  • ผลิตภัณฑ์ใหม่ในตลาดใหม่
  • ผลิตภัณฑ์ปัจจุบันในตลาดใหม่

• การปรับเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์  บริษัทสามารถรับความสามารถในการปรับตัวให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมทางธุรกิจ การเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี กฎระเบียบ และการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองได้รวดเร็วยิ่งขึ้น

• ข้อได้เปรียบทางการเงิน บริษัทสามารถลด WACC (ต้นทุนทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก) ลงได้

• การพิจารณาด้านภาษี  บริษัทสามารถรับ NOL เครดิตภาษี และการเขียนสินทรัพย์ได้

ประโยชน์ของการวิจัยการควบรวมและการซื้อกิจการ 

ก่อนที่จะเจาะลึกถึงคุณประโยชน์ที่เฉพาะเจาะจง จำเป็นต้องเข้าใจว่าการวิจัยการควบรวมและซื้อกิจการเป็นรากฐานในการสร้างข้อตกลงที่ประสบความสำเร็จ การทำวิจัยอย่างละเอียดจะทำให้ธุรกิจสามารถปลดล็อกสิทธิประโยชน์หลายประการ ได้แก่: 

• การตัดสินใจอย่างมีข้อมูล: การวิจัยการควบรวมกิจการช่วยให้ผู้มีอำนาจตัดสินใจได้รับข้อมูลเชิงลึกที่จำเป็นในการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์และรอบรู้เกี่ยวกับข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้น 
• การลดความเสี่ยง: ประโยชน์หลักประการหนึ่งของการวิจัยการควบรวมกิจการคือความสามารถในการระบุและลดความเสี่ยงที่มีอยู่ในการทำข้อตกลง ตั้งแต่ประเด็นการปฏิบัติตามกฎระเบียบไปจนถึงความท้าทายในการบูรณาการทางวัฒนธรรม ความเสี่ยงหลายประการอาจทำให้การควบรวมและซื้อกิจการหยุดชะงักได้หากปล่อยทิ้งไว้โดยไม่ได้รับการจัดการ 
• การระบุการทำงานร่วมกัน: การวิจัยการควบรวมกิจการช่วยให้ธุรกิจสามารถระบุการทำงานร่วมกันที่เป็นไปได้ระหว่างผู้ซื้อและบริษัทเป้าหมาย 
• การสร้างมูลค่า: การวิจัย M&A มีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างมูลค่าให้กับผู้ซื้อและผู้ถือหุ้น ด้วยการระบุโอกาสในการเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน ขยายสถานะทางการตลาด และใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเติบโต ธุรกิจต่างๆ จะสามารถสร้างมูลค่าได้มากกว่าผลรวมของส่วนต่างๆ 
• การจัดตำแหน่งเชิงกลยุทธ์: การวิจัยการควบรวมกิจการมีความสำคัญอย่างยิ่งในการรับรองความสอดคล้องเชิงกลยุทธ์ระหว่างผู้ซื้อและบริษัทเป้าหมาย การจัดตำแหน่งเชิงกลยุทธ์นี้เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการรับรองว่ากิจการที่ควบรวมกิจการจะมีสถานะที่ดีในการใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเติบโตและขับเคลื่อนการสร้างมูลค่าในระยะยาว

ใครใช้การวิจัยการควบรวมและการซื้อกิจการ

ผู้บริหารองค์กร พึ่งพาการวิจัยการควบรวมและซื้อกิจการเพื่อแจ้งการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์และขับเคลื่อนความคิดริเริ่มการเติบโต นอกจากนี้ นายธนาคารเพื่อการลงทุน มีบทบาทสำคัญในการอำนวยความสะดวกในธุรกรรมการควบรวมกิจการ โดยทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย และการให้บริการที่ปรึกษาทางการเงิน 

บริษัทหุ้นเอกชน มีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในตลาด M&A โดยแสวงหาโอกาสในการลงทุนเพื่อจัดหาเงินทุนและสร้างผลตอบแทนให้กับนักลงทุน การวิจัยการควบรวมและซื้อกิจการเป็นส่วนสำคัญในกลยุทธ์การลงทุนของบริษัทไพรเวทอิควิตี้ โดยช่วยให้บริษัทเหล่านี้สามารถระบุสินทรัพย์ที่ถูกประเมินมูลค่าต่ำ ดำเนินการตรวจสอบสถานะ และดำเนินการธุรกรรมที่เพิ่มมูลค่าผ่านการปรับปรุงการปฏิบัติงานและการริเริ่มเชิงกลยุทธ์

การวิจัยการควบรวมและซื้อกิจการช่วยได้ ที่ปรึกษากฎหมาย ประเมินประเด็นการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ประเมินข้อตกลงตามสัญญา และลดความเสี่ยงทางกฎหมาย เพื่อให้มั่นใจว่าการทำธุรกรรมเป็นไปอย่างราบรื่น และปกป้องผลประโยชน์ของลูกค้า นอกจากนี้, นักวิเคราะห์ทางการเงิน ใช้ประโยชน์จากการวิจัยการควบรวมและซื้อกิจการเพื่อประเมินผลกระทบทางการเงินของการทำธุรกรรมที่นำเสนอ รวมถึงการประเมินผลกระทบต่อกำไรต่อหุ้น ผลตอบแทนจากการลงทุน และมูลค่าของผู้ถือหุ้น 

คำถามที่ต้องถามก่อนดำเนินการวิจัยการควบรวมและซื้อกิจการ

ก่อนที่จะเริ่มดำเนินการวิจัยการควบรวมและซื้อกิจการ บริษัทต่างๆ จะต้องพิจารณาปัจจัยสำคัญหลายประการเพื่อให้แน่ใจว่ามีการตัดสินใจอย่างรอบรู้และลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการทำธุรกรรม

• การจัดตำแหน่งเชิงกลยุทธ์: การทำธุรกรรมที่นำเสนอสอดคล้องกับวัตถุประสงค์เชิงกลยุทธ์ของบริษัทและวิสัยทัศน์ระยะยาวหรือไม่? การประเมินความเหมาะสมเชิงกลยุทธ์ทำให้มั่นใจได้ว่าการควบรวมกิจการหรือการซื้อกิจการจะส่งผลเชิงบวกต่อแนวทางการเติบโตและตำแหน่งทางการแข่งขันของบริษัท
• ความมีชีวิตทางการเงิน: สุขภาพทางการเงินและผลการดำเนินงานของบริษัทเป้าหมายเป็นอย่างไร? การดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงินอย่างละเอียด รวมถึงการตรวจสอบแนวโน้มรายได้ ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไร และการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสด จะช่วยประเมินความเป็นไปได้ทางการเงินและการพิจารณาการประเมินมูลค่าของเป้าหมาย
• พลวัตของตลาด: บริษัทเป้าหมายมีราคาเป็นอย่างไรในอุตสาหกรรมหรือส่วนตลาดของตน? การประเมินการเปลี่ยนแปลงของตลาด รวมถึงตำแหน่งในการแข่งขัน ความต้องการของลูกค้า และแนวโน้มของอุตสาหกรรม ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับส่วนแบ่งการตลาดของเป้าหมาย ศักยภาพในการเติบโต และความได้เปรียบทางการแข่งขัน
• ความสามารถในการดำเนินงาน: การทำงานร่วมกันหรือความท้าทายในการดำเนินงานใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมที่นำเสนอหรือไม่? การประเมินความสามารถในการดำเนินงาน รวมถึงการประเมินประสิทธิภาพของห่วงโซ่อุปทาน โครงสร้างพื้นฐานทางเทคโนโลยี และความสามารถในการขยายขนาด ช่วยระบุการทำงานร่วมกันที่อาจเกิดขึ้นและความเสี่ยงในการบูรณาการ
• การปฏิบัติตามกฎระเบียบ: ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบและข้อควรพิจารณาในการปฏิบัติตามที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมคืออะไร? การดำเนินการตรวจสอบสถานะด้านกฎระเบียบช่วยระบุความเสี่ยงทางกฎหมายและกฎระเบียบ ประเมินผลจากการต่อต้านการผูกขาด และรับประกันการปฏิบัติตามกฎหมายและข้อบังคับที่บังคับใช้

เมื่อใดที่จะดำเนินการวิจัยการควบรวมและซื้อกิจการ 

การวิจัยการควบรวมกิจการควรดำเนินการตลอดกระบวนการทำข้อตกลงเพื่อให้แน่ใจว่ามีการตัดสินใจอย่างมีข้อมูลและการจัดตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ นี่คือปัจจัยสำคัญที่ต้องพิจารณา: 

สภาวะตลาด: 

ก่อนที่จะเริ่มการควบรวมหรือซื้อกิจการ ธุรกิจต่างๆ จะต้องประเมินสภาวะตลาดในปัจจุบันเพื่อกำหนดเวลาที่เหมาะสมในการดำเนินการตามข้อตกลง การค้นคว้าแนวโน้มของตลาด ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ และการเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรมสามารถช่วยให้ธุรกิจระบุช่วงเวลาที่เหมาะสมสำหรับการทำข้อตกลงได้ ตัวอย่างเช่น ธุรกิจอาจดำเนินการควบรวมกิจการหรือซื้อกิจการในช่วงที่เศรษฐกิจมีเสถียรภาพหรือการรวมตัวของอุตสาหกรรม เมื่อมีการประเมินมูลค่าและโอกาสในการเติบโตที่ดี 

วัตถุประสงค์เชิงกลยุทธ์: 

ธุรกิจควรวิจัยการควบรวมและซื้อกิจการเมื่อวัตถุประสงค์เชิงกลยุทธ์สอดคล้องกับโอกาสในการทำข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้น ไม่ว่าจะต้องการขยายไปสู่ตลาดใหม่ นำเสนอผลิตภัณฑ์ที่หลากหลาย หรือบรรลุการประสานต้นทุน การทำวิจัยตั้งแต่เนิ่นๆ ในกระบวนการวางแผนเชิงกลยุทธ์สามารถช่วยให้ธุรกิจระบุเป้าหมายที่เหมาะสมและประเมินความเหมาะสมเชิงกลยุทธ์ได้ 

การระบุเป้าหมาย: 

เมื่อกำหนดเป้าหมายเชิงกลยุทธ์แล้ว ธุรกิจควรวิจัยเพื่อระบุเป้าหมายการเข้าซื้อกิจการที่เป็นไปได้หรือพันธมิตรที่ควบรวมกิจการ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ภูมิทัศน์ของตลาด พลวัตของการแข่งขัน และแนวโน้มของอุตสาหกรรม เพื่อระบุบริษัทที่สอดคล้องกับเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ และเสนอโอกาสในการสร้างมูลค่า 

ความรอบคอบ: 

บางทีขั้นตอนที่สำคัญที่สุดสำหรับการดำเนินการวิจัยเรื่องการควบรวมกิจการอาจเป็นช่วงการตรวจสอบสถานะ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์งบการเงินของบริษัทเป้าหมาย ประสิทธิภาพการดำเนินงาน การปฏิบัติตามกฎหมาย และตำแหน่งทางการตลาดของบริษัทเป้าหมายอย่างครอบคลุม เพื่อประเมินความสามารถในการดำรงอยู่และเปิดเผยความเสี่ยงหรือปัญหาที่อาจเกิดขึ้น 

การบูรณาการหลังการควบรวมกิจการ: 

นอกจากนี้ การวิจัยเกี่ยวกับการควบรวมกิจการควรดำเนินการในระหว่างขั้นตอนการบูรณาการหลังการควบรวมกิจการ เพื่อให้มั่นใจว่าการเปลี่ยนแปลงจะราบรื่นและเพิ่มการทำงานร่วมกันอย่างสูงสุด สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ความแตกต่างทางวัฒนธรรม ประสิทธิภาพการดำเนินงาน และความซ้ำซ้อนของลูกค้า เพื่อพัฒนาแผนการบูรณาการที่ลดการหยุดชะงักและเพิ่มมูลค่าสูงสุด 

บทวิจารณ์เป็นระยะ: 

สุดท้ายนี้ ธุรกิจควรดำเนินการทบทวนกลยุทธ์การควบรวมและซื้อกิจการเป็นระยะเพื่อประเมินประสิทธิภาพ ประเมินผลลัพธ์ และปรับเปลี่ยนหลักสูตรตามความจำเป็น ซึ่งเกี่ยวข้องกับการค้นคว้าตัวชี้วัดประสิทธิภาพที่สำคัญ พลวัตของตลาด และภาพรวมการแข่งขันเพื่อระบุพื้นที่สำหรับการปรับปรุงและการเพิ่มประสิทธิภาพ

ข้อมูลเชิงลึกระดับภูมิภาค

ข้อมูลเชิงลึกระดับภูมิภาคมีความสำคัญอย่างยิ่งในการแจ้งกลยุทธ์การควบรวมกิจการ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของตลาด ภาพรวมด้านกฎระเบียบ และปัจจัยทางวัฒนธรรมมีความแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญในแต่ละภูมิภาค

• อเมริกาเหนือ: อเมริกาเหนือมีตลาด M&A ที่เติบโตเต็มที่ พร้อมด้วยกรอบกฎหมายที่เป็นที่ยอมรับ ตลาดการเงินที่ซับซ้อน และระบบนิเวศที่แข็งแกร่งของที่ปรึกษาและผู้ให้บริการ ภูมิภาคนี้เสนอโอกาสมากมายสำหรับการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ การขายกิจการ และการรวมตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนต่างๆ เช่น เทคโนโลยี การดูแลสุขภาพ และบริการทางการเงิน อย่างไรก็ตาม ธุรกรรม M&A ในอเมริกาเหนือจะต้องได้รับการตรวจสอบตามกฎระเบียบที่เข้มงวด ซึ่งรวมถึงกฎระเบียบป้องกันการผูกขาดและข้อกำหนดการปฏิบัติตามข้อกำหนดเฉพาะของอุตสาหกรรม ซึ่งจำเป็นต้องมีการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนและความพยายามในการปฏิบัติตามกฎระเบียบ

• ยุโรป: ยุโรปนำเสนอภูมิทัศน์ที่หลากหลายของโอกาสในการควบรวมกิจการ ครอบคลุมตลาดที่อิ่มตัวและประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ โดยมีสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบและบรรทัดฐานทางวัฒนธรรมที่แตกต่างกัน แม้ว่าประเทศในสหภาพยุโรป (EU) จะได้รับประโยชน์จากกรอบการกำกับดูแลที่สอดคล้องและการเข้าถึงตลาดเสรี ธุรกรรมข้ามพรมแดนอาจเผชิญกับความท้าทายที่เกี่ยวข้องกับอุปสรรคด้านภาษา ความซับซ้อนทางกฎหมาย และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ข้อมูลเชิงลึกระดับภูมิภาคเกี่ยวกับตลาดยุโรปมีความสำคัญต่อการปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ การทำความเข้าใจการเปลี่ยนแปลงของตลาดในท้องถิ่น และการประเมินความเสี่ยงข้ามพรมแดนที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมการควบรวมกิจการ

• ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก: ภูมิภาคนี้เป็นศูนย์กลางแบบไดนามิกของกิจกรรมการควบรวมกิจการ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างรวดเร็ว นวัตกรรมทางเทคโนโลยี และการเปลี่ยนแปลงทางประชากร ตลาดเกิดใหม่ เช่น จีน อินเดีย และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ เสนอโอกาสในการลงทุนที่น่าสนใจในภาคส่วนต่างๆ ตั้งแต่อีคอมเมิร์ซและเทคโนโลยีดิจิทัล ไปจนถึงพลังงานหมุนเวียนและการดูแลสุขภาพ อย่างไรก็ตาม การทำธุรกรรม M&A ในเอเชียแปซิฟิกจำเป็นต้องมีความเข้าใจอย่างละเอียดเกี่ยวกับความแตกต่างทางวัฒนธรรม กรอบการกำกับดูแล และการดำเนินธุรกิจที่เป็นเอกลักษณ์ของแต่ละตลาด ข้อมูลเชิงลึกระดับภูมิภาคช่วยให้บริษัทต่างๆ สามารถระบุโอกาสเฉพาะตลาด นำทางความซับซ้อนด้านกฎระเบียบ และสร้างความร่วมมือเชิงกลยุทธ์กับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในท้องถิ่น

• ละตินอเมริกา: ละตินอเมริกานำเสนอโอกาสและความท้าทายที่หลากหลายสำหรับธุรกรรมการควบรวมกิจการ โดยมีลักษณะเศรษฐกิจที่หลากหลาย สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบ และภูมิทัศน์ทางการเมือง ในขณะที่ประเทศต่างๆ เช่น บราซิล เม็กซิโก และชิลี นำเสนอตลาด M&A ที่มีชีวิตชีวาด้วยพื้นฐานทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและศักยภาพในการเติบโต ความท้าทายต่างๆ เช่น ความไม่มั่นคงทางการเมือง ความผันผวนของสกุลเงิน และความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบก็ก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อนักลงทุน ข้อมูลเชิงลึกระดับภูมิภาคเกี่ยวกับตลาดละตินอเมริกามีความจำเป็นสำหรับการประเมินการเปลี่ยนแปลงของตลาด การระบุโอกาสในการลงทุน และการลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมข้ามพรมแดน

กลุ่มเป้าหมายหลัก

กลุ่มเป้าหมายหลักสำหรับการวิจัยการควบรวมและซื้อกิจการประกอบด้วยผู้มีส่วนได้ส่วนเสียที่หลากหลาย ซึ่งแต่ละรายมีบทบาทและวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกันภายในกระบวนการทำข้อตกลง

• ผู้บริหารองค์กร: ผู้บริหารองค์กร รวมถึง CEO, CFO และผู้นำหน่วยธุรกิจ เป็นผู้มีอำนาจตัดสินใจสำคัญในธุรกรรม M&A พวกเขาพึ่งพาการวิจัยการควบรวมและซื้อกิจการเพื่อประเมินความเหมาะสมเชิงกลยุทธ์ ประเมินเป้าหมายที่เป็นไปได้ และจัดกิจกรรมการทำธุรกรรมให้สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ทางธุรกิจที่กว้างขึ้น 

• ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน: ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน รวมถึงผู้ลงทุนในหุ้นนอกตลาด นายทุนร่วมลงทุน และผู้จัดการสินทรัพย์ มีบทบาทสำคัญในการจัดหาเงินทุนและจัดโครงสร้างธุรกรรม M&A พวกเขาใช้การวิจัยการควบรวมและซื้อกิจการเพื่อระบุโอกาสในการลงทุน ดำเนินการตรวจสอบสถานะ และประเมินความสามารถทางการเงินและผลกระทบจากการประเมินมูลค่าของธุรกรรมที่เสนอ

• ที่ปรึกษากฎหมายและการเงิน: ที่ปรึกษากฎหมาย นักวิเคราะห์ทางการเงิน และวาณิชธนกิจให้การสนับสนุนและความเชี่ยวชาญที่สำคัญตลอดกระบวนการ M&A ตั้งแต่การเริ่มต้นข้อตกลงไปจนถึงการบูรณาการหลังการทำธุรกรรม พวกเขาใช้ประโยชน์จากการวิจัยการควบรวมและซื้อกิจการเพื่อจัดการกับความซับซ้อนทางกฎหมายและกฎระเบียบ ประเมินผลกระทบทางการเงิน และเจรจาเงื่อนไขที่เป็นประโยชน์ในนามของลูกค้า

แนวทางการวิจัยการควบรวมและการซื้อกิจการของ SIS International

SIS International ผู้นำการวิจัยตลาดและที่ปรึกษาด้านกลยุทธ์ที่มีประสบการณ์ในตลาดมากกว่า 40 ปี นำเสนอแนวทางปฏิบัติที่มีเอกลักษณ์และใช้ได้จริงในการวิจัยการควบรวมและซื้อกิจการ และการให้คำปรึกษาด้านกลยุทธ์การควบรวมกิจการ วิธีการของเราโดดเด่นด้วยความละเอียดรอบคอบ แม่นยำ และมุ่งเน้นที่การจัดซื้อกิจการให้สอดคล้องกับเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ระยะยาวและไม่เหมือนใคร

การให้คำปรึกษาเบื้องต้นโดยยึดลูกค้าเป็นศูนย์กลาง:

SIS เริ่มต้นด้วยกระบวนการให้คำปรึกษาที่เน้นลูกค้าเป็นศูนย์กลาง เพื่อสร้างแนวทางที่ปรับให้เหมาะสมซึ่งสอดคล้องกับความต้องการและเป้าหมายเฉพาะของลูกค้าในกระบวนการวิจัยการควบรวมและซื้อกิจการ ระยะเริ่มแรกนี้เกี่ยวข้องกับการทำความเข้าใจวัตถุประสงค์เชิงกลยุทธ์ของลูกค้า ตำแหน่งทางการตลาด และวิสัยทัศน์ระยะยาว 

การวิเคราะห์ตลาดและอุตสาหกรรมที่ครอบคลุม:

ทีมงานของเราเจาะลึกแนวโน้มตลาดของอุตสาหกรรมเป้าหมาย แนวการแข่งขัน และโอกาสในการเติบโตที่อาจเกิดขึ้น การวิเคราะห์โดยละเอียดนี้เป็นกุญแจสำคัญในการทำความเข้าใจกลไกของตลาดและการเปลี่ยนแปลงที่ส่งผลต่อการเข้าซื้อกิจการที่มีศักยภาพ

การประเมินทางการเงินและการปฏิบัติงานที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูล:

SIS International ใช้แนวทางที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลเพื่อประเมินความมั่นคงทางการเงินและประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัทเป้าหมาย ผู้เชี่ยวชาญของเราจะตรวจสอบงบการเงิน กระบวนการดำเนินงาน และรูปแบบธุรกิจอย่างพิถีพิถัน เพื่อประเมินความเป็นไปได้และผลตอบแทนจากการลงทุนของการเข้าซื้อกิจการ

การปฏิบัติตามกฎหมายและการบริหารความเสี่ยง:

เราให้ความสำคัญอย่างยิ่งต่อการปฏิบัติตามกฎหมายและการบริหารความเสี่ยง ทีมงานที่มีทักษะสูงของเราดำเนินการตรวจสอบทางกฎหมายอย่างครอบคลุมเพื่อให้แน่ใจว่าเป็นไปตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบทั้งหมด และระบุความเสี่ยงทางกฎหมายที่อาจเกิดขึ้นที่เกี่ยวข้องกับการซื้อกิจการ 

การประเมินความพอดีเชิงกลยุทธ์และการทำงานร่วมกัน:

แนวทางสำคัญของ SIS International คือการประเมินความเหมาะสมเชิงกลยุทธ์และการประสานศักยภาพระหว่างบริษัทที่เข้าซื้อกิจการและบริษัทเป้าหมาย สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการประเมินว่าเป้าหมายช่วยเสริมธุรกิจที่มีอยู่ของลูกค้าของเราได้ดีเพียงใด และศักยภาพในการสร้างมูลค่าเพิ่มผ่านการผนึกกำลังในด้านต่างๆ เช่น เทคโนโลยี ฐานลูกค้า และการเข้าถึงตลาด

การพัฒนากลยุทธ์ที่ปรับแต่งได้:

เราพัฒนาแผนการให้คำปรึกษาด้านกลยุทธ์การควบรวมกิจการที่ปรับแต่งตามข้อมูลเชิงลึกที่รวบรวมไว้ แผนนี้สรุปแนวทางที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อกิจการ รวมถึงกลยุทธ์การเจรจา แบบจำลองการประเมินมูลค่า และกลยุทธ์การรวมกิจการหลังการซื้อกิจการ จุดมุ่งเน้นอยู่ที่การเพิ่มมูลค่าสูงสุดในขณะที่ลดความเสี่ยงให้เหลือน้อยที่สุด

การสนับสนุนอย่างต่อเนื่องและการบูรณาการหลังการซื้อกิจการ:

SIS ให้การสนับสนุนอย่างต่อเนื่องในระหว่างและหลังกระบวนการเข้าซื้อกิจการโดยช่วยเหลือลูกค้าในการนำกลยุทธ์การบูรณาการไปใช้และรับประกันการเปลี่ยนแปลงที่ราบรื่น

ข้อควรพิจารณาใน การวิจัยการควบรวมและการซื้อกิจการ

ด้านล่างนี้เป็นปัจจัยที่ต้องพิจารณาในการพิจารณาการวิจัยการควบรวมและซื้อกิจการ:

• ราคา. มีการจ่ายเบี้ยประกันภัยควบคุมหรือไม่ ราคาอ้างอิงคืออะไร?
• โครงสร้างทางกฎหมาย: โครงสร้างทางกฎหมายของเป้าหมายมีข้อเสียอะไรบ้าง?
• การปฏิบัติต่อ ESOP: เงินออก? เขียนใหม่เหรอ? อาจอยู่ภายใต้สัญญาออปชั่น
• ประเด็นเรื่องการกำกับดูแล: มีปัญหากับ CEO, คณะกรรมการ หรือโครงสร้างองค์กรหรือไม่?
• ประเด็นทางการตลาด: ข้อตกลงจะส่งผลให้เกิดการเปลี่ยนแปลงมูลค่าแบรนด์หรือไม่
• วันปิดรับสมัคร: ข้อตกลงจะใช้เวลานานเท่าใด?
• การคุ้มครองราคา: ราคาหุ้นก่อนและหลังมีการเปลี่ยนแปลงหรือไม่?
• ข้อกำหนดทางการเงิน: เงินสดจะถูกจัดไฟแนนซ์หรือไม่? จำเป็นต้องมีการรักษาความปลอดภัยหรือไม่?
• เงินทุนหมุนเวียน: มีการคุ้มครองผู้ซื้อจากผู้ขายที่ทำให้บริษัทเงินทุนตกเลือดหรือไม่?
• ค่าธรรมเนียมการเลิกจ้าง: จะต้องจ่ายค่าชดเชยหรือไม่หากข้อตกลง “แตก” หลังจากการประกาศปิด?
• การรับรองและการรับประกัน: จำเป็นต้องมีการป้องกันเนื่องจากข้อจำกัดของกระบวนการตรวจสอบสถานะหรือไม่
• การเปลี่ยนแปลงที่ไม่พึงประสงค์ที่มีสาระสำคัญ:  จำเป็นต้องมีการป้องกันในกรณีของ MAC ระหว่างการประกาศและการปิดหรือไม่

โอกาสในการวิจัยการควบรวมกิจการ 

การควบรวมกิจการยังมอบโอกาสที่น่าสนใจหลายประการสำหรับธุรกิจที่ยินดีรับมือกับความท้าทายอย่างมีประสิทธิภาพ:

• การเข้าถึงผู้มีความสามารถ: M&As สามารถอำนวยความสะดวกในการเข้าถึงกลุ่มผู้มีความสามารถพิเศษ ช่วยให้ธุรกิจได้รับทักษะและความเชี่ยวชาญหลักที่พวกเขาอาจไม่มีภายในองค์กร สิ่งนี้สามารถขับเคลื่อนนวัตกรรมและปรับปรุงความสามารถในการแข่งขันโดยรวม

• การเร่งสร้างนวัตกรรม: การรวมทรัพยากรและความรู้จากการควบรวมกิจการสามารถนำไปสู่นวัตกรรมที่เร่งตัวขึ้นได้ สิ่งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งในอุตสาหกรรมที่มีเทคโนโลยีที่พัฒนาอย่างรวดเร็ว

• ความได้เปรียบทางการแข่งขัน: กลยุทธ์การควบรวมกิจการสามารถวางตำแหน่งธุรกิจในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมของตน โดยนำเสนอความได้เปรียบทางการแข่งขันผ่านส่วนแบ่งการตลาด ทรัพยากร และความสามารถที่เพิ่มขึ้น

• เพิ่มผลกำไร: ด้วยการเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน การลดต้นทุน และใช้ประโยชน์จากการประหยัดต่อขนาด การควบรวมกิจการจะช่วยเพิ่มความสามารถในการทำกำไรได้อย่างมาก

• กลุ่มผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการปรับปรุง: การเข้าซื้อบริษัทอื่นสามารถเสริมพอร์ตโฟลิโอผลิตภัณฑ์หรือบริการที่มีอยู่ของธุรกิจ เพื่อให้สามารถนำเสนอข้อเสนอแก่ลูกค้าได้อย่างครอบคลุมมากขึ้น

ความท้าทายในการวิจัยการควบรวมและซื้อกิจการสำหรับธุรกิจ

การควบรวมกิจการอาจเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์สำหรับธุรกิจต่างๆ เพื่อขยายสถานะทางการตลาดและกระจายพอร์ตโฟลิโอของตน อย่างไรก็ตาม การนำทางที่ซับซ้อนของการควบรวมกิจการอาจเป็นงานที่น่ากลัว ซึ่งเกี่ยวข้องกับการลงทุนทางการเงินที่สำคัญและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น 

• ประเด็นบูรณาการ: การบูรณาการภายหลังการควบรวมกิจการอาจเป็นเรื่องที่ท้าทาย เนื่องจากการผสานวัฒนธรรมองค์กร ระบบ และกระบวนการที่แตกต่างกันสองแห่งเข้าด้วยกันไม่ใช่เรื่องเล็กๆ จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องรับรองการเปลี่ยนแปลงที่ราบรื่นเพื่อหลีกเลี่ยงการหยุดชะงักและรักษาความต่อเนื่องทางธุรกิจ

• ความแม่นยำในการประเมินมูลค่า: การประเมินมูลค่าที่แม่นยำของบริษัทเป้าหมายเป็นสิ่งสำคัญ การประเมินค่ามากเกินไปอาจนำไปสู่ความเครียดทางการเงิน ในขณะที่การประเมินค่าต่ำเกินไปอาจส่งผลให้เกิดการพลาดโอกาส

• การรักษาผู้มีความสามารถ: การรักษาผู้มีความสามารถหลักในการแสวงหาและกำหนดเป้าหมายบริษัทเป็นสิ่งสำคัญ การสูญเสียพนักงานที่สำคัญอาจส่งผลกระทบต่อความสำเร็จของการควบรวมกิจการหรือการซื้อกิจการ

• ความเสี่ยงทางการเงิน: M&As มักเกี่ยวข้องกับหนี้จำนวนมากหรือการใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ การจัดการความเสี่ยงทางการเงินที่เกี่ยวข้องและการทำให้แน่ใจว่าข้อตกลงมีความยั่งยืนทางการเงินถือเป็นความท้าทายที่สำคัญ

• ความท้าทายด้านการสื่อสาร: การสื่อสารที่มีประสิทธิภาพตลอดกระบวนการ M&A ช่วยลดความไม่แน่นอนและการต่อต้านระหว่างพนักงาน ผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย และลูกค้า

ผู้ขับเคลื่อนตลาด

ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญหลายประการมีอิทธิพลต่อกิจกรรมการควบรวมกิจการ การกำหนดแนวโน้มการทำข้อตกลง และขับเคลื่อนการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ในหมู่ธุรกิจและนักลงทุน

• การเติบโตทางเศรษฐกิจและการขยายตลาด: การเติบโตทางเศรษฐกิจและการขยายตลาดขับเคลื่อนกิจกรรม M&A โดยสร้างโอกาสให้บริษัทต่างๆ ในการขยายสถานะทางการตลาด กระจายแหล่งรายได้ และใช้ประโยชน์จากแนวโน้มของตลาดเกิดใหม่ ภาวะเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง เงื่อนไขทางการเงินที่เอื้ออำนวย และการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่เพิ่มขึ้นมักจะเกิดขึ้นพร้อมกับกิจกรรมการควบรวมกิจการที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากบริษัทต่างๆ แสวงหาโอกาสในการเติบโตผ่านการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์และการรวมตลาด

• การรวมตัวของอุตสาหกรรมและความกดดันทางการแข่งขัน: การรวมตัวของอุตสาหกรรมและความกดดันทางการแข่งขันช่วยกระตุ้นกิจกรรมการควบรวมกิจการ ในขณะที่บริษัทต่างๆ พยายามที่จะเสริมสร้างตำแหน่งทางการแข่งขัน เพิ่มส่วนแบ่งการตลาด และบรรลุการประหยัดต่อขนาด ในอุตสาหกรรมที่เติบโตเต็มที่ซึ่งเผชิญกับการแข่งขันที่สูงขึ้นและแรงกดดันด้านกำไร การรวมกิจการผ่านธุรกรรมการควบรวมกิจการช่วยให้บริษัทต่างๆ เพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงาน ลดต้นทุน และขับเคลื่อนความสามารถในการทำกำไรผ่านการทำงานร่วมกันและความได้เปรียบในขนาด

• การหยุดชะงักทางเทคโนโลยีและนวัตกรรม: การหยุดชะงักทางเทคโนโลยีและนวัตกรรมขับเคลื่อนกิจกรรม M&A ทั่วทั้งภาคส่วน เนื่องจากบริษัทต่างๆ พยายามที่จะได้มาหรือลงทุนในเทคโนโลยีล้ำสมัย ทรัพย์สินทางปัญญา และความสามารถ เพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขันและขับเคลื่อนการเติบโต อุตสาหกรรมที่อยู่ระหว่างความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีอย่างรวดเร็ว เช่น ซอฟต์แวร์ เทคโนโลยีชีวภาพ และพลังงานหมุนเวียน เป็นพยานถึงกิจกรรมการควบรวมกิจการที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากบริษัทต่างๆ มุ่งมั่นที่จะก้าวนำหน้าและใช้ประโยชน์จากนวัตกรรมเพื่อสร้างมูลค่าให้กับลูกค้าและผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย

• ความคิดริเริ่มการเติบโตเชิงกลยุทธ์และการเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตโฟลิโอ: ความคิดริเริ่มการเติบโตเชิงกลยุทธ์และการเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตโฟลิโอขับเคลื่อนกิจกรรม M&A ในขณะที่บริษัทต่างๆ พยายามที่จะขยายไปสู่ตลาดใหม่ นำเสนอผลิตภัณฑ์ที่หลากหลาย และปรับปรุงการดำเนินงาน การเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ช่วยให้บริษัทต่างๆ สามารถเข้าถึงกลุ่มลูกค้าใหม่ เข้าสู่ตลาดที่อยู่ติดกัน และเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งทางการแข่งขันผ่านความสามารถและสินทรัพย์ที่เสริมกัน 

• โลกาภิวัตน์และการเข้าถึงตลาด: โลกาภิวัตน์และการเข้าถึงตลาดขับเคลื่อนกิจกรรม M&A ข้ามพรมแดน เนื่องจากบริษัทต่างๆ พยายามที่จะขยายขอบเขตทางภูมิศาสตร์ เข้าถึงตลาดที่กำลังเติบโตใหม่ และใช้ประโยชน์จากความร่วมมือระหว่างประเทศและช่องทางการจัดจำหน่าย แนวโน้มโลกาภิวัตน์ เช่น การเปิดเสรีการค้า กระแสการลงทุนข้ามพรมแดน และข้อตกลงบูรณาการระดับภูมิภาค อำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรม M&A โดยการลดอุปสรรคในการเข้าสู่ตลาด และส่งเสริมความร่วมมือและการลงทุนข้ามพรมแดน

ข้อจำกัดของตลาด

แม้จะมีปัจจัยขับเคลื่อนกิจกรรม M&A มากมาย แต่ข้อจำกัดและความท้าทายของตลาดหลายประการอาจส่งผลกระทบต่อพลวัตในการทำข้อตกลงและจำกัดกิจกรรมการทำธุรกรรม

• ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบและความเสี่ยงในการปฏิบัติตามข้อกำหนด: ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบและความเสี่ยงในการปฏิบัติตามกฎระเบียบก่อให้เกิดความท้าทายที่สำคัญสำหรับธุรกรรมการควบรวมกิจการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอุตสาหกรรมที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวดและข้อตกลงข้ามพรมแดน กฎระเบียบต่อต้านการผูกขาด ข้อจำกัดด้านการลงทุนในต่างประเทศ และข้อกำหนดในการปฏิบัติตามกฎระเบียบอาจทำให้กรอบเวลาข้อตกลงล่าช้า เพิ่มต้นทุนในการทำธุรกรรม และก่อให้เกิดความเสี่ยงทางกฎหมายสำหรับฝ่ายที่เกี่ยวข้อง 

• ความผันผวนทางเศรษฐกิจและความไม่แน่นอนของตลาด: ความผันผวนทางเศรษฐกิจและความไม่แน่นอนของตลาดสามารถลดกิจกรรมการควบรวมกิจการโดยทำลายความเชื่อมั่นของนักลงทุน เพิ่มการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง และส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าข้อตกลง แนวโน้มเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลก เช่น ข้อพิพาททางการค้า ความผันผวนของสกุลเงิน และความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย สามารถขัดขวางการทำธุรกรรม M&A และนำไปสู่การยกเลิกข้อตกลงหรือการเจรจาใหม่ 

• ความท้าทายในการบูรณาการและความเสี่ยงในการดำเนินการ: ความเสี่ยงในการบูรณาการและการดำเนินการก่อให้เกิดอุปสรรคสำคัญในการตระหนักถึงประโยชน์ที่คาดว่าจะได้รับจากธุรกรรม M&A ความแตกต่างทางวัฒนธรรม การจัดตำแหน่งองค์กร และความซับซ้อนในการดำเนินงานสามารถขัดขวางความพยายามในการบูรณาการและกัดกร่อนความร่วมมือหลังการทำธุรกรรม การบูรณาการที่ดำเนินการไม่ดีสามารถทำลายคุณค่า สูญเสียความสามารถหลัก และทำลายความไว้วางใจของลูกค้า 

• ความคลาดเคลื่อนในการประเมินมูลค่าและแรงกดดันด้านราคา: ความคลาดเคลื่อนในการประเมินมูลค่าและแรงกดดันด้านราคาอาจทำให้การเจรจาข้อตกลงยุ่งยากและส่งผลกระทบต่อผลลัพธ์ของข้อตกลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสถานการณ์การประมูลที่มีการแข่งขันสูงและกระบวนการควบรวมกิจการที่มีการแข่งขันสูง มุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับตัวชี้วัดการประเมินมูลค่า ความหลากหลายของตลาด และแนวโน้มการเติบโตในอนาคต อาจนำไปสู่ความแตกต่างด้านราคาระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย ส่งผลให้ข้อตกลงหยุดชะงักหรือล้มเหลวในการเจรจา แรงกดดันด้านราคาอาจเกิดขึ้นจากการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น การทำงานร่วมกันในข้อตกลงที่จำกัด และความคาดหวังของผู้ถือหุ้น จำเป็นต้องมีโครงสร้างข้อตกลงที่สร้างสรรค์และกลยุทธ์การเจรจาเพื่อลดช่องว่างในการประเมินมูลค่าและบรรลุเงื่อนไขที่ยอมรับร่วมกัน

• ความเสี่ยงในการดำเนินการและความท้าทายในการบูรณาการ: ความเสี่ยงในการดำเนินการและความท้าทายในการบูรณาการก่อให้เกิดอุปสรรคสำคัญในการตระหนักถึงผลประโยชน์ที่คาดว่าจะได้รับจากธุรกรรม M&A ปัญหาต่างๆ เช่น ความไม่สอดคล้องทางวัฒนธรรม ความซับซ้อนในการดำเนินงาน และการต่อต้านขององค์กรสามารถขัดขวางความพยายามในการบูรณาการและกัดกร่อนคุณค่าที่นำเสนอของข้อตกลง การบูรณาการที่มีการจัดการไม่ดีสามารถทำลายคุณค่า สูญเสียความสามารถหลัก และทำลายความไว้วางใจของลูกค้า 

ตัวอย่างชีวิตจริงของ M&A ที่ประสบความสำเร็จ

การเข้าซื้อกิจการพิกซาร์ของดิสนีย์ (2549):

การเข้าซื้อกิจการ Pixar ของ Disney เป็นตัวอย่างคลาสสิกของการควบรวมกิจการที่ประสบความสำเร็จ ด้วยการวิจัยอย่างพิถีพิถันอย่างพิถีพิถันช่วยให้ดิสนีย์รับรู้ถึงพรสวรรค์ด้านการสร้างสรรค์ภายในพิกซาร์ การเคลื่อนไหวครั้งนี้ทำให้ Disney สามารถเพิ่มขีดความสามารถด้านแอนิเมชั่นและขยายผลงานเนื้อหาด้วยเพลงฮิตอย่าง “Toy Story” และ “Frozen”

การซื้ออาหารทั้งหมดของ Amazon (2017):

การเข้าซื้อกิจการ Whole Foods ของ Amazon เป็นตัวเปลี่ยนเกมในอุตสาหกรรมค้าปลีกและร้านขายของชำ การวิจัยความรอบคอบด้านการควบรวมกิจการเป็นแนวทางในกลยุทธ์ของ Amazon ในการวิเคราะห์พฤติกรรมผู้บริโภคและแนวโน้มของตลาด ส่งผลให้เกิดผลกระทบต่อตลาดอย่างมีนัยสำคัญ

การควบรวมกิจการของ AT&T กับ Time Warner (2018):

การควบรวมกิจการครั้งนี้แสดงให้เห็นถึงความสำคัญของการตรวจสอบสถานะด้านกฎระเบียบ AT&T ดำเนินการวิจัยอย่างกว้างขวางเกี่ยวกับความท้าทายด้านกฎระเบียบที่อาจเกิดขึ้น และขอคำแนะนำทางกฎหมายจากผู้เชี่ยวชาญ เป็นผลให้พวกเขาควบรวมกิจการกับ Time Warner ได้สำเร็จ ทำให้เกิดโรงไฟฟ้าด้านสื่อและโทรคมนาคม

การซื้อ LinkedIn ของ Microsoft (2016):

การเข้าซื้อ LinkedIn ของ Microsoft เน้นย้ำถึงการทำงานร่วมกันระหว่างเทคโนโลยีและเครือข่ายระดับมืออาชีพ การให้คำปรึกษาด้านกลยุทธ์การควบรวมกิจการเป็นกุญแจสำคัญในการระบุว่าข้อมูลผู้ใช้และความสามารถด้านเครือข่ายของ LinkedIn สามารถปรับปรุงซอฟต์แวร์และบริการของ Microsoft ได้อย่างไร ซึ่งนำไปสู่การบูรณาการที่ประสบความสำเร็จ

ความร่วมมือของไฟเซอร์และ BioNTech (2020):

ความเชี่ยวชาญของไฟเซอร์ในการผลิตวัคซีนและเทคโนโลยี mRNA ที่เป็นนวัตกรรมของ BioNTech ได้ถูกนำมารวมกันเพื่อพัฒนาวัคซีนป้องกันโควิด-19 ที่มีประสิทธิภาพสูง ในกรณีนี้ การวิจัยอย่างละเอียดและความร่วมมือเชิงกลยุทธ์เป็นเครื่องมือสำคัญในการจัดการกับวิกฤติด้านสุขภาพทั่วโลก

ความน่าดึงดูดใจของอุตสาหกรรม: การวิเคราะห์ห้ากองกำลังของ Porter ของตลาด M&A

การวิเคราะห์ Five Forces ของ Porter ช่วยประเมินอำนาจการต่อรองของผู้ซื้อและซัพพลายเออร์ ภัยคุกคามของผู้เข้ามาใหม่และผู้ทดแทน และความรุนแรงของการแข่งขันที่แข่งขันกัน ซึ่งกำหนดความน่าดึงดูดโดยรวมของภาพรวมการควบรวมกิจการ

1. อำนาจต่อรองของผู้ซื้อ: 

อำนาจการต่อรองของผู้ซื้อได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆ เช่น โอกาสในการลงทุนทางเลือก การเข้าถึงแหล่งเงินทุน และระดับการแข่งขันเพื่อเป้าหมายที่น่าสนใจ ในตลาด M&A ที่มีการแข่งขันสูงซึ่งมีเงินทุนมากมายและมีความต้องการสินทรัพย์ที่แข็งแกร่ง ผู้ซื้ออาจมีอำนาจต่อรองที่จำกัด ซึ่งนำไปสู่การประเมินมูลค่าที่สูงขึ้นและสถานการณ์การประมูลที่แข่งขันได้

2. อำนาจต่อรองของซัพพลายเออร์: 

ปัจจัยต่างๆ เช่น ความพร้อมของผู้ซื้อทางเลือก คุณภาพของสินทรัพย์ที่ขาย และระดับความต้องการซื้อเป้าหมายมีอิทธิพลต่ออำนาจการต่อรองของซัพพลายเออร์ ในตลาด M&A ที่เป็นมิตรกับผู้ขายซึ่งมีสินทรัพย์ที่ต้องการจำนวนจำกัดและมีความต้องการสูงจากผู้ซื้อที่มีศักยภาพ ซัพพลายเออร์อาจมีอำนาจต่อรองที่มากขึ้น ทำให้พวกเขาสามารถเจรจาเงื่อนไขข้อตกลงและราคาที่น่าพอใจได้

3. การคุกคามของผู้เข้ามาใหม่: 

อุปสรรคในการเข้าสู่ตลาด M&A ได้แก่ ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ ข้อจำกัดด้านเงินทุน และความต้องการความเชี่ยวชาญเฉพาะด้านและเครือข่าย ในตลาดที่มีอุปสรรคในการเข้าสู่ตลาดต่ำและมีการแข่งขันที่รุนแรง ภัยคุกคามจากผู้เข้าร่วมรายใหม่อาจกดดันค่าธรรมเนียมข้อตกลงและส่วนต่างกำไรให้ลดลง ซึ่งนำไปสู่การแข่งขันที่เพิ่มขึ้นระหว่างผู้เข้าร่วมตลาด

4. การคุกคามของตัวสำรอง: 

สิ่งทดแทนสำหรับกิจกรรม M&A ได้แก่ การเติบโตตามธรรมชาติ ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ การร่วมทุน หรือการขายกิจการ ความพร้อมใช้งานและความน่าสนใจของสารทดแทนขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ เช่น สภาวะตลาด พลวัตของอุตสาหกรรม และวัตถุประสงค์เชิงกลยุทธ์ บริษัทต่างๆ อาจเลือกใช้กลยุทธ์ทางเลือกในตลาดที่มีสิ่งทดแทนที่มีศักยภาพ ซึ่งช่วยลดความต้องการโดยรวมสำหรับธุรกรรม M&A

5. การแข่งขันที่รุนแรง: 

ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการแข่งขัน ได้แก่ จำนวนผู้เล่นในตลาด ระดับความแตกต่างระหว่างข้อเสนอบริการ และความก้าวร้าวของกลยุทธ์การกำหนดราคาและการทำข้อตกลง ในตลาด M&A ที่มีการแข่งขันสูง บริษัทต่างๆ อาจมีส่วนร่วมในสงครามการประมูลเชิงรุก เสนอส่วนลดค่าธรรมเนียม หรือสร้างความแตกต่างผ่านบริการที่มีมูลค่าเพิ่มเพื่อสร้างความได้เปรียบในการแข่งขันและคว้าข้อตกลง

ความน่าดึงดูดใจของอุตสาหกรรม: การวิเคราะห์ SWOT ของตลาด M&A

การวิเคราะห์ SWOT ให้ภาพรวมที่ครอบคลุมเกี่ยวกับจุดแข็ง จุดอ่อน โอกาส และภัยคุกคามของอุตสาหกรรมหรือตลาดโดยเฉพาะ เมื่อนำไปใช้กับตลาด M&A การวิเคราะห์ SWOT จะช่วยระบุปัจจัยภายในและภายนอกที่มีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงในการทำข้อตกลงและความน่าดึงดูดใจของตลาด

จุดแข็ง:

• มีศักยภาพในการเติบโตสูง: ตลาด M&A มีศักยภาพในการเติบโตที่สำคัญ ซึ่งขับเคลื่อนโดยโลกาภิวัตน์ นวัตกรรมทางเทคโนโลยี และการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่กำลังพัฒนา บริษัทต่างๆ สามารถใช้ประโยชน์จากธุรกรรม M&A เพื่อขยายสถานะทางการตลาด กระจายแหล่งรายได้ และบรรลุวัตถุประสงค์เชิงกลยุทธ์
• การสร้างมูลค่าเชิงกลยุทธ์: ธุรกรรม M&A ที่ดำเนินการอย่างดีมีศักยภาพในการสร้างมูลค่าที่สำคัญสำหรับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียผ่านการผนึกกำลัง การประหยัดต้นทุน และการเพิ่มรายได้ การเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ช่วยให้บริษัทต่างๆ สามารถเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งทางการแข่งขัน เข้าถึงตลาดใหม่ๆ และใช้ประโยชน์จากโอกาสในการเติบโต

จุดอ่อน:

• ความท้าทายในการบูรณาการ: ธุรกรรม M&A มักจะเผชิญกับความท้าทายในการบูรณาการ รวมถึงความแตกต่างทางวัฒนธรรม ความซับซ้อนในการดำเนินงาน และปัญหาการจัดตำแหน่งองค์กร การบูรณาการที่มีการจัดการไม่ดีอาจส่งผลให้เกิดการทำลายมูลค่า สูญเสียความสามารถหลัก และทำลายความไว้วางใจของลูกค้า ซึ่งบ่อนทำลายความสำเร็จของธุรกรรม
• ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ: ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบก่อให้เกิดความท้าทายต่อธุรกรรมการควบรวมกิจการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอุตสาหกรรมที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวดและข้อตกลงข้ามพรมแดน กฎระเบียบต่อต้านการผูกขาด ข้อจำกัดด้านการลงทุนในต่างประเทศ และข้อกำหนดในการปฏิบัติตามกฎระเบียบอาจทำให้กรอบเวลาข้อตกลงล่าช้า เพิ่มต้นทุนในการทำธุรกรรม และก่อให้เกิดความเสี่ยงทางกฎหมายสำหรับฝ่ายที่เกี่ยวข้อง

โอกาส:

• การรวมตลาด: การรวมตลาดทำให้เกิดโอกาสในการทำธุรกรรม M&A เนื่องจากบริษัทต่างๆ พยายามที่จะเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งทางการแข่งขัน เพิ่มส่วนแบ่งการตลาด และบรรลุการประหยัดต่อขนาด การรวมบัญชีช่วยให้บริษัทต่างๆ เพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน ลดต้นทุน และขับเคลื่อนความสามารถในการทำกำไรผ่านการทำงานร่วมกันและความได้เปรียบในขนาด
• นวัตกรรมทางเทคโนโลยี: นวัตกรรมทางเทคโนโลยีช่วยกระตุ้นกิจกรรมการควบรวมกิจการ ในขณะที่บริษัทต่างๆ พยายามที่จะได้มาหรือลงทุนในเทคโนโลยีล้ำสมัย ทรัพย์สินทางปัญญา และความสามารถ อุตสาหกรรมที่มีความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีอย่างรวดเร็ว เช่น ซอฟต์แวร์ เทคโนโลยีชีวภาพ และพลังงานหมุนเวียน นำเสนอการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ที่น่าสนใจและโอกาสในการเป็นหุ้นส่วน

ภัยคุกคาม:

• ความผันผวนทางเศรษฐกิจ: ความผันผวนทางเศรษฐกิจและความไม่แน่นอนของตลาดสามารถลดกิจกรรมการควบรวมกิจการโดยทำลายความเชื่อมั่นของนักลงทุน เพิ่มการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง และส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าข้อตกลง แนวโน้มเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลก สามารถขัดขวางธุรกรรมการควบรวมกิจการ และนำไปสู่การยกเลิกข้อตกลงหรือการเจรจาใหม่
• แรงกดดันจากการแข่งขัน: การแข่งขันที่รุนแรงและความกดดันด้านราคาคุกคามการทำธุรกรรม M&A โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดและภาคส่วนที่มีการแข่งขันสูง มุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับตัวชี้วัดการประเมินมูลค่า ความหลากหลายของตลาด และแนวโน้มการเติบโตในอนาคต อาจนำไปสู่ความแตกต่างด้านราคาระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย ส่งผลให้ข้อตกลงหยุดชะงักหรือล้มเหลวในการเจรจา

โซลูชั่นการวิจัยของ SIS International ช่วยธุรกิจได้อย่างไร

SIS นำเสนอโซลูชั่นการวิจัยที่ครอบคลุมและบริการให้คำปรึกษาเชิงกลยุทธ์ที่ออกแบบมาเพื่อสนับสนุนธุรกิจตลอดกระบวนการ M&A ตั้งแต่การก่อข้อตกลงไปจนถึงการบูรณาการหลังการควบรวมกิจการ โซลูชันการวิจัยที่ได้รับการปรับแต่งของเราได้รับการออกแบบมาเพื่อตอบสนองความต้องการและวัตถุประสงค์เฉพาะของลูกค้าของเรา ช่วยให้พวกเขาสามารถตัดสินใจโดยใช้ข้อมูลรอบด้าน ลดความเสี่ยง และขับเคลื่อนผลลัพธ์ที่ประสบความสำเร็จในแนวการควบรวมกิจการที่มีการแข่งขันสูง

การวิจัยตลาดและความรอบคอบ: 

SIS ดำเนินการวิจัยตลาดอย่างเข้มงวดและการตรวจสอบสถานะเพื่อให้ลูกค้าได้รับข้อมูลเชิงลึกที่สามารถนำไปปฏิบัติได้ในตลาดเป้าหมาย พลวัตของอุตสาหกรรม และภาพรวมการแข่งขัน วิธีการวิจัยของเราประกอบด้วยการวิจัยระดับประถมศึกษาและมัธยมศึกษา การวิเคราะห์การแข่งขัน และขนาดตลาดเพื่อประเมินโอกาสทางการตลาด ระบุตัวขับเคลื่อนการเติบโต และประเมินความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมการควบรวมกิจการ

บริการให้คำปรึกษาเชิงกลยุทธ์: 

ทีมที่ปรึกษาที่มีประสบการณ์ของเราเสนอบริการให้คำปรึกษาเชิงกลยุทธ์เพื่อช่วยลูกค้าในการพัฒนากลยุทธ์การควบรวมกิจการ การประเมินบริษัทเป้าหมาย และการนำทางที่ซับซ้อนด้านกฎระเบียบ เราให้คำแนะนำเชิงกลยุทธ์ การวิเคราะห์การประเมินมูลค่า และการสนับสนุนธุรกรรม เพื่อช่วยให้ลูกค้าระบุโอกาสในการสร้างมูลค่า เจรจาเงื่อนไขข้อตกลง และดำเนินการธุรกรรมที่ประสบความสำเร็จโดยสอดคล้องกับวัตถุประสงค์เชิงกลยุทธ์ของพวกเขา

เครือข่ายระดับโลกและความเชี่ยวชาญ: 

ด้วยเครือข่ายผู้เชี่ยวชาญด้านการวิจัย ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรม และพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ทั่วโลก SIS International นำเสนอข้อมูลเชิงลึกและข้อมูลตลาดในระดับท้องถิ่น เพื่อสนับสนุนลูกค้าในการทำธุรกรรม M&A ข้ามพรมแดน การปรากฏตัวในระดับนานาชาติของเราช่วยให้เราสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกระดับภูมิภาค ความเชี่ยวชาญด้านวัฒนธรรม และความรู้เฉพาะตลาดที่จำเป็นสำหรับการสำรวจตลาดที่หลากหลาย และการบรรลุผลลัพธ์ที่ประสบความสำเร็จในข้อตกลงการควบรวมกิจการทั่วโลก

โซลูชั่นการวิจัยที่ปรับแต่งได้: 

SIS International ปรับแต่งโซลูชันการวิจัยเพื่อตอบสนองความต้องการและวัตถุประสงค์เฉพาะของลูกค้าแต่ละราย โดยให้บริการที่ปรับแต่งได้และการส่งมอบที่สอดคล้องกับความต้องการเฉพาะของลูกค้า ไม่ว่าจะดำเนินการประเมินตลาด การวิเคราะห์การแข่งขัน หรือการสำรวจลูกค้า เราใช้ความเชี่ยวชาญและทรัพยากรของเราเพื่อส่งมอบข้อมูลเชิงลึกที่นำไปปฏิบัติได้และคำแนะนำเชิงกลยุทธ์ที่ปรับแต่งเพื่อขับเคลื่อนการสร้างมูลค่าและลดความเสี่ยงในธุรกรรมการควบรวมกิจการ

ความเป็นผู้นำทางความคิดและข้อมูลเชิงลึกในอุตสาหกรรม: 

SIS International มุ่งมั่นที่จะเป็นผู้นำทางความคิดและข้อมูลเชิงลึกในอุตสาหกรรม โดยให้ลูกค้าสามารถเข้าถึงแนวโน้มล่าสุด แนวปฏิบัติที่ดีที่สุด และโอกาสใหม่ๆ ในตลาด M&A เราแบ่งปันความเชี่ยวชาญและข้อมูลเชิงลึกของเราผ่านเอกสารทางเทคนิค การสัมมนาผ่านเว็บ และรายงานอุตสาหกรรม เพื่อช่วยให้ลูกค้ารับทราบข้อมูล คาดการณ์แนวโน้มของตลาด และทำการตัดสินใจโดยอาศัยข้อมูลในสภาพแวดล้อมแบบไดนามิกของการควบรวมและซื้อกิจการ